SAR 92 y subcuenta de vivienda 2026: el dinero extra que te toca al pensionarte por Ley 73

Hay una conversación que se repite en cada estudio actuarial que entrego. La persona ya entendió cómo se calcula su pensión, ya vio el efecto de la Modalidad 40 sobre su promedio salarial, ya sabe a qué edad le conviene retirarse. Y entonces pregunta, casi de pasada: "¿y el dinero que tengo en la AFORE, ese qué? ¿Me lo dan?"

La respuesta corta es: una parte sí y una parte no. Y la línea que separa una cosa de la otra sorprende a casi todos. Si te pensionas bajo la Ley 73, el saldo de tu subcuenta de Retiro, Cesantía y Vejez posterior a 1997 no te lo entregan a ti: se va al IMSS. Pero el SAR 92, las subcuentas de vivienda 92 y 97 y tus aportaciones voluntarias sí son tuyos, y se cobran en una sola exhibición, además de tu pensión mensual vitalicia.

El problema es que ese dinero no llega solo. Hay que pedirlo. Y en julio de 2026 volvió a hacerse público el tamaño del olvido: se estima que existen alrededor de 17.5 millones de cuentas del SAR sin titular reconocido, con recursos cercanos a los 200 mil millones de pesos que nadie ha reclamado, en un sistema que al cierre del primer semestre de 2026 administraba 70.4 millones de cuentas y un patrimonio histórico de 8.9 billones de pesos. Buena parte de ese dinero pertenece exactamente al perfil que lee este blog: trabajadores que cotizaron en los años noventa, cambiaron de empleo y nunca supieron que traían saldo a su nombre.

Qué es el SAR 92 y por qué casi nadie lo tiene presente

El SAR 92 es el antecesor directo del sistema de AFORE. Entre marzo de 1992 y junio de 1997, los patrones estaban obligados a depositar, en cuentas bancarias individuales a nombre del trabajador, dos aportaciones:

• 2% del Salario Base de Cotización para el ramo de retiro (el llamado SAR 92 propiamente dicho, hoy administrado por tu AFORE).
• 5% del Salario Base de Cotización para vivienda, que forma la Subcuenta de Vivienda 1992, administrada por el Infonavit.

Cuando en 1997 arrancó el nuevo sistema de cuentas individuales, esos saldos no desaparecieron: se trasladaron a las AFORE y al Infonavit y siguieron generando rendimientos durante casi tres décadas. Son recursos que, en muchos casos, hoy representan cantidades relevantes precisamente por el tiempo que llevan capitalizándose.

La razón por la que tanta gente los ignora es simple: en aquellos años nadie recibía estados de cuenta, muchos trabajadores tuvieron patrones que los dieron de alta por periodos cortos, y la cuenta quedó "huérfana" — sin registro formal en una administradora. El saldo existe; el vínculo entre el saldo y la persona es lo que se perdió.

La asimetría que define todo: qué te llevas y qué cede el pensionado Ley 73

Aquí está el punto que ningún folleto explica con claridad. Al pensionarte bajo la Ley 73, el IMSS te otorga una pensión de beneficio definido: una renta mensual vitalicia calculada con el promedio salarial de tus últimas 250 semanas y tus semanas totales de cotización, conforme al artículo 167 de la Ley del Seguro Social de 1973. Esa pensión no depende de cuánto dinero tengas acumulado en tu AFORE.

Y como no depende de tu saldo, el saldo de Retiro, Cesantía y Vejez se destina al Instituto para financiar esa pensión. Es un intercambio: entregas un capital y recibes a cambio una renta vitalicia con incremento anual y con derechos derivados para tus beneficiarios. En términos actuariales, cambias un monto cierto por un flujo contingente a la supervivencia.

Tabla 1. Destino de cada subcuenta al momento de pensionarse bajo el régimen de la Ley del Seguro Social de 1973. La aplicación de los recursos de vivienda a un crédito Infonavit vigente o liquidado modifica el saldo disponible. Elaboración propia con base en la LSS-1973, la LSS-1997 y los criterios operativos publicados por CONSAR e Infonavit.

Por qué el SAR 92 no sube tu pensión (y por qué eso es una buena noticia)

Una confusión frecuente: mucha gente supone que cobrar el SAR 92 le "resta" a la pensión, o que dejarlo ahí se la aumenta. Ninguna de las dos cosas es cierta. La fórmula del artículo 167 se alimenta de dos insumos —salario promedio de las últimas 250 semanas y semanas cotizadas— y el saldo de tus subcuentas no aparece por ningún lado.

La consecuencia práctica es doble y conviene tenerla clara:

1. Cobrar el SAR 92 y la vivienda no afecta en nada tu pensión mensual. Son cajas separadas. No hay penalización, no hay descuento, no hay que "elegir entre uno y otro".
2. Tampoco sirve de nada dejarlos ahí "para que suban la pensión". No la suben. Si el objetivo es elevar el monto vitalicio, la única palanca legal que actúa sobre la base del artículo 167 es cotizar con un salario mayor durante los años que forman el promedio — es decir, la Continuación Voluntaria al Régimen Obligatorio.

Dicho de otro modo: el SAR 92 y la vivienda son un capital de una sola vez, y se analizan con criterio de valor presente. La pensión es una renta vitalicia, y se analiza con criterio actuarial de supervivencia. Mezclar ambos análisis es el error que lleva a decisiones caras — muy notoriamente en el caso de la negativa de pensión y el retiro en una sola exhibición, donde la comparación correcta rara vez favorece al retiro único.

Cómo reclamar el SAR 92 y la subcuenta de vivienda en 2026

Requisito de entrada: resolución del IMSS

Para disponer de estos recursos necesitas acreditar tu situación frente al Instituto. Hay tres puertas:

• Resolución de pensión otorgada por el IMSS (el caso típico del pensionado Ley 73).
• Resolución de negativa de pensión, cuando el Instituto determinó que no reúnes los requisitos.
• Cumplir 65 años de edad, aun sin una pensión otorgada, para el retiro por SAR 92.

Dos ventanillas, según la subcuenta

El SAR 92 de retiro se solicita en la AFORE donde esté registrada tu cuenta individual. Los recursos de vivienda 92 y 97 admiten dos rutas: directamente ante el Infonavit —en sus Centros de Servicio (CESI) o desde Mi Cuenta Infonavit— o a través de tu AFORE. El pago se realiza en una sola exhibición e incluye los rendimientos generados hasta el momento del trámite.

Si ni siquiera sabes si tienes cuenta

Este es el escenario de los 17.5 millones de cuentas sin titular reconocido. Verificarlo es gratuito y toma minutos:

Tabla 2. Canales oficiales y gratuitos para localizar una cuenta del SAR y consultar saldos de vivienda. Ninguno de estos trámites tiene costo ni requiere intermediarios. Fuente: CONSAR e Infonavit, consultado en agosto de 2026.

Un caso muy común y poco conocido son las cuentas dispersas: una misma persona con recursos repartidos en más de una administradora por altas repetidas con NSS distintos a lo largo de su vida laboral. Unificarlas no solo simplifica el trámite de retiro; también evita que una parte del ahorro quede fuera del cálculo cuando llegue el momento de pensionarse. Y si lo que estás evaluando es en qué administradora conviene tener el saldo mientras tanto, la variable relevante no es la comisión aislada sino el rendimiento neto.

El tratamiento fiscal: qué se retiene y qué no

No todo lo que recibes en esa sola exhibición llega íntegro. Conviene distinguir:

• Los recursos de vivienda (subcuentas 92 y 97) se devuelven sin retención de ISR, por tratarse de la devolución de un ahorro cuyo destino ya estaba definido por ley.
• Los recursos de retiro —SAR 92 y, en su caso, montos entregados en una sola exhibición— sí pueden estar sujetos a retención de ISR sobre la parte que exceda el monto exento previsto en la Ley del Impuesto Sobre la Renta, calculado en veces la UMA por cada año de servicio. La AFORE realiza la retención y emite la constancia correspondiente.

Como el monto exento se mide en UMA —cuyo valor diario en 2026 es de $117.31, conforme a la publicación del DOF del 9 de enero de 2026—, el impacto fiscal real depende del tamaño del saldo y de tus años de servicio. En saldos de SAR 92 modestos, la retención suele ser nula o marginal; en saldos altos combinados con aportaciones voluntarias sí conviene modelarla antes de decidir el momento del retiro.

El error de secuencia que cuesta más caro

Termino con la advertencia que más veces he tenido que hacer en consulta. Hay personas que, al enterarse de que tienen saldo en la AFORE, van directo a "sacar el dinero" sin revisar antes su situación pensionaria. Y ahí se encadenan dos decisiones que no deberían tomarse en ese orden:

1. Primero se define la pensión, después se cobran las subcuentas. El SAR 92 y la vivienda no se pierden ni caducan por esperar unos meses; siguen generando rendimientos. La pensión, en cambio, depende de decisiones con fecha: la vigencia de tu conservación de derechos, la edad a la que solicitas el trámite y el salario con el que cotizaste en tus últimos años.
2. Un retiro mal ordenado puede cerrar puertas. Quien retira recursos por una negativa de pensión sin haber evaluado si le faltaban pocas semanas de cotización renuncia, en la práctica, a una renta vitalicia cuyo valor presente suele superar varias veces el monto retirado. Y ese cálculo también arrastra los derechos de tus beneficiarios: la pensión de viudez equivale a un porcentaje de la pensión del titular; si no hay pensión, no hay viudez que heredar.

Hay además un piso que conviene tener presente: si tu pensión calculada resulta baja, la Pensión Mínima Garantizada establece un mínimo por debajo del cual el IMSS no puede pagarte. Eso cambia por completo el análisis costo-beneficio de cualquier estrategia adicional, incluido cuánto tiene sentido aportar por Continuación Voluntaria.

Conclusión: dos cajas, dos decisiones, un solo orden correcto

El SAR 92, la vivienda 92 y la vivienda 97 son dinero tuyo que ya está ahí. No lo generas con una estrategia, no lo aumentas con un trámite, no lo pierdes por cobrarlo: solo hay que reclamarlo bien y a tiempo, con los datos homologados y con la resolución del IMSS en la mano. Que 200 mil millones de pesos sigan sin dueño en el sistema dice menos sobre la complejidad del trámite que sobre lo poco que se difunde su existencia.

La pensión es otra cosa. Es la caja que sí se puede modificar, la que se decide con años de anticipación y la que, una vez otorgada, no se corrige. Ahí es donde vale la pena poner el análisis fino: el promedio de las últimas 250 semanas, la edad de retiro, la vigencia de derechos y el punto exacto en el que aportar de más deja de rendir. Revisa tus subcuentas —te tomará una tarde—, pero dedícale al cálculo de tu pensión el tiempo que merece una decisión vitalicia.