Qué salario elegir en la Modalidad 40 en 2026: el piso, el tope de 25 UMA y el punto donde deja de convenir

Cuando alguien decide inscribirse a la Continuación Voluntaria al Régimen Obligatorio, casi siempre llega con la pregunta ya resuelta a medias: sé que quiero entrar, lo que no sé es con cuánto. Y esa segunda parte —qué salario registrar— es la que realmente define la pensión, porque es la única variable del artículo 167 de la LSS-1973 sobre la que el asegurado tiene control deliberado.

La respuesta que circula es binaria y perezosa: "el máximo que puedas pagar". No está mal como intuición, pero omite las tres cosas que sí cambian el resultado: dónde están exactamente los límites legales, cómo se comporta el rendimiento de cada peso adicional de base, y en qué casos el peso adicional simplemente no compra nada. Este artículo desarrolla las tres con números de 2026.

La regla real: un piso, un techo y una asimetría

El artículo 218 de la Ley del Seguro Social delimita la elección con tres reglas que conviene tener claras antes de abrir cualquier hoja de cálculo:

• El piso. El salario que elijas no puede ser inferior al último salario base de cotización con el que estuviste registrado antes de tu baja. Ese es tu punto de partida obligatorio.
• El techo. El límite superior del régimen obligatorio: 25 UMA. Con la UMA de 2026 en $117.31 diarios (DOF, 9 de enero de 2026), el tope es de $2,932.75 diarios o $89,155.60 mensuales.
• La asimetría. Una vez inscrito, el salario elegido puede subirse en cualquier momento, pero no puede bajarse. Esta es la regla que más consecuencias prácticas tiene y de la que menos se habla.

La asimetría "sube sí, baja no" cambia la estrategia de arranque

Si existe cualquier duda sobre la capacidad de sostener el pago durante todo el periodo previsto, lo prudente es arrancar por debajo del máximo y escalar después. Bajar el salario no es una opción administrativa: obligaría a darse de baja y volver a inscribirse, rompiendo la continuidad. Subirlo, en cambio, es un trámite ordinario. La opcionalidad está toda de un lado, y es gratuita.

Cuánto cuesta cada nivel de salario en 2026

La cuota de la Continuación Voluntaria en 2026 es de 14.438% del salario base de cotización elegido. Sobre esa base, el costo por nivel queda así:

Tabla 1. Cuota de Continuación Voluntaria por nivel de salario elegido, 2026. Elaboración propia con UMA diaria de $117.31 (DOF 9-ene-2026), factor mensual de 30.4 días y cuota de 14.438% conforme a la escala transitoria del decreto de reforma publicado en el DOF el 16 de diciembre de 2020.

Un detalle que se pasa por alto: esa cuota no es fija a lo largo del proyecto. La reforma de 2020 estableció una escala ascendente que encarece el mismo salario año con año hasta 2030.

Tabla 2. Escalada de la cuota sobre un salario constante equivalente a 25 UMA de 2026. Cálculo a UMA congelada para aislar el efecto de la escala; en la práctica la UMA se actualiza cada enero y ambos efectos se acumulan. Un ejercicio completo del costo total está en cuánto cuesta la Modalidad 40 en 2026.

La lectura estratégica de la Tabla 2 es directa: cada año que se pospone la inscripción, el mismo beneficio cuesta más. Entre 2026 y 2030 la cuota sobre idéntico salario sube 30.2%. El costo de esperar no es hipotético, está publicado en el decreto.

Cuánta pensión compra cada peso de salario

Aquí está el punto que casi nadie desarrolla. La pensión de Ley 73 se calcula aplicando un porcentaje —cuantía básica más incrementos anuales del artículo 167— sobre el salario promedio de las últimas 250 semanas. Y ese porcentaje depende del rango salarial y del número de semanas, no del salario en pesos.

La consecuencia es que, para prácticamente cualquier candidato realista a Modalidad 40 —cuyo salario promedio supera con holgura las 6 UMA, donde se ubica el último renglón de la tabla del artículo 167—, la relación entre salario elegido y pensión resultante es estrictamente proporcional. Un ejemplo con 1,800 semanas cotizadas y retiro a los 65 años, donde el porcentaje aplicable resulta de 13% de cuantía básica más 25 incrementos anuales de 2.45%, es decir 74.25%:

Tabla 3. Pensión resultante por nivel de base, con 1,800 semanas reconocidas y factor de edad de 100% por retiro a los 65 años (artículo 171 de la LSS-1973). Cifras ilustrativas antes de asignaciones familiares y ayuda asistencial. Cada caso exige su propio cálculo.

Obsérvese la simetría: al pasar de 10 a 25 UMA, la base sube 150% y la pensión sube exactamente 150%. Pero la cuota también sube 150%. Es decir, la eficiencia por peso invertido no depende del nivel de salario elegido. Elegir alto no es "más rentable" que elegir bajo; es simplemente más de lo mismo, a escala.

Esto reordena la pregunta. No es "¿a qué salario me conviene entrar?" sino "¿me conviene entrar, y hasta dónde alcanza mi liquidez?". Si el proyecto tiene sentido, tiene sentido al máximo que se pueda sostener. Si no lo tiene, no lo tiene a ningún nivel.

Dónde sí se rompe la proporcionalidad: cuatro frenos reales

1. El tope duro de 25 UMA

Es el único límite absoluto. Por encima de $89,155.60 mensuales de base no existe forma legal de comprar más pensión por esta vía. Quien ya cotiza en el tope no tiene margen en la variable salario y debe optimizar por las otras dos: semanas y edad de retiro, que desarrollé en cesantía en edad avanzada o vejez: cuánto pierdes por retirarte a los 60.

2. La saturación del porcentaje al 100% (y por qué NO afecta al salario)

El artículo 167 establece que la pensión, incluidas asignaciones familiares y ayuda asistencial, no puede exceder el 100% del salario promedio que sirvió de base. Ese tope se alcanza acumulando semanas: sin asignaciones, alrededor de 2,347 semanas; con asignaciones familiares del 15%, cerca de 2,028; y con el 25% de asignaciones más ayuda asistencial, en torno a 1,816 semanas.

3. La dilución del promedio si el periodo es corto

Las 250 semanas equivalen a 4 años y 10 meses. Si se cotiza en Modalidad 40 menos tiempo que eso, el salario elegido solo ocupa una fracción de la base y el resto lo llenan los salarios anteriores, típicamente más bajos. La base resultante es un promedio ponderado, no el salario elegido:

Tabla 4. Dilución del promedio del artículo 167 cuando el periodo de Continuación Voluntaria no cubre las 250 semanas completas. Supuesto: salario previo de 10 UMA, salario elegido de 25 UMA, 1,800 semanas totales y retiro a los 65 años.

La dilución también es lineal, de modo que un periodo corto no invalida la estrategia: la reduce en proporción. Lo que sí conviene notar es que, por la escala ascendente de la cuota, los primeros años son los más eficientes: el primer año compra pensión a 14.438% y el quinto a 18.80%. Esto refuerza el desarrollo de por qué las últimas 250 semanas definen tu pensión.

4. El caso de la Pensión Mínima Garantizada

Existe una zona donde subir el salario compra literalmente nada. Si la pensión calculada quedaría por debajo de la Pensión Mínima Garantizada —$10,636.54 mensuales en 2026—, el asegurado cobrará la PMG de todos modos. Con el porcentaje del ejemplo, la base tendría que superar aproximadamente 4 UMA para que la pensión calculada empiece a exceder ese piso. Por debajo de ese umbral, cada peso aportado a Modalidad 40 es un peso sin retorno pensionario. Es el único tramo genuinamente no lineal del mecanismo, y es la primera verificación que hago en cualquier estudio.

El escrutinio del IMSS en 2026: qué revisa realmente

El Instituto reforzó este año sus revisiones bimestrales sobre expedientes próximos a pensión. Vale la pena distinguir qué es lo que se revisa, porque el temor difuso lleva a decisiones equivocadas.

• Sí se revisa: el incremento artificial del salario en el régimen obligatorio en los meses previos al trámite, particularmente cuando existe vínculo entre trabajador y patrón. Es la práctica que el escrutinio persigue.
• Sí se revisa: la vigencia de la conservación de derechos al momento de la inscripción, que es requisito de admisión al artículo 218.
• Sí se revisa: la consistencia del registro —periodos traslapados, NSS duplicados, bajas mal fechadas—. Por eso conviene resolver cualquier aclaración de semanas cotizadas antes de inscribirse, no después.
• No es objetable en sí mismo: elegir un salario alto dentro del rango que el artículo 218 permite. Es exactamente la función que la ley le asignó a la Continuación Voluntaria.

Dicho de otro modo: el riesgo no vive en el nivel del salario elegido, vive en la higiene del expediente. Un registro limpio con salario al tope es un caso sólido. Un registro con inconsistencias abiertas es frágil, sin importar el salario.

Cómo se decide en un estudio actuarial

El orden que sigo con cada expediente es siempre el mismo, y el salario se define al final, no al principio:

1. Verificar el régimen. Sin al menos una semana cotizada antes del 1 de julio de 1997 no hay Ley 73 y el análisis es completamente distinto (Ley 73 vs Ley 97).
2. Depurar el registro. Constancia de semanas, historial de salarios y corrección de faltantes.
3. Confirmar la elegibilidad. Conservación de derechos vigente; si caducó, evaluar la reactivación o la vía de Modalidad 10 para reconstruir el piso.
4. Fijar el horizonte. Edad de retiro objetivo y factor del artículo 171, que determina cuántas semanas caben antes del retiro.
5. Verificar la saturación. ¿El porcentaje del artículo 167 ya llegó, o llegará, al tope de 100%? De aquí sale si conviene alargar el periodo o solo cubrir las 250 semanas.
6. Definir el salario. El máximo sostenible dentro del rango legal, ajustado a la liquidez real del asegurado y con la escalada de cuota hasta 2030 ya incorporada en el flujo.

El sexto paso —el que todos quieren resolver primero— es el más mecánico de los seis. Lo difícil está arriba.

Conclusión: la pregunta correcta no es el nivel, es el proyecto

Elegir salario en Modalidad 40 se parece menos a afinar un dial y más a decidir el tamaño de una posición. Dentro del rango legal, la relación entre lo que aportas y lo que recibes es proporcional, así que no hay un "punto dulce" escondido a la mitad de la tabla: hay un piso obligatorio, un techo de 25 UMA, y una decisión sobre cuánto de ese rango puedes sostener durante 250 semanas sin comprometer tu liquidez.

Lo que sí exige cálculo son las excepciones —la saturación del porcentaje, la zona muerta de la Pensión Mínima Garantizada, la dilución por periodos cortos y la escalada de la cuota hasta 18.80% en 2030—, porque son las que determinan si conviene entrar al tope cinco años o al tope cinco años y ni un día más. Y esas no se resuelven con una regla general: se resuelven con tu constancia, tus salarios y tu fecha objetivo de retiro sobre la mesa.

Es una decisión vitalicia, irreversible en la práctica y de una sola oportunidad. Vale la pena hacerla con el número exacto enfrente. Si además estás comparando esta vía contra un instrumento privado, el contraste está en PPR vs Modalidad 40.